ETF跟封閉型基金很像，但沒有封閉型基金折溢價的問題，而且ETF具備了開放型基金的流通性。ETF和一般共同基金最大的不同處在於盤中隨時報價，一般基金需要每日股市收盤後才能計算淨值，也因此ETF可以在盤中隨時進行買進賣出的動作 。除此之外，ETF還可以信用交易，可以融券買進ETF，也可以融券放空ETF。以下將對ETF與對各類金融商品做比較。

ETF與傳統共同基金的比較

ETF與封閉型基金相比，因為是指數型的投資方式，所以投資組合相對是完全透明的，加上初級市場的實物申購/買回機制與次級市場交易並行，所以不會像封閉型基金存在大幅折溢價的問題。此外，ETF有另一個好處，就是投資人申購國外共同基金都會有最低金額的限制，但ETF只要一股以上就可以成交，對小額投資人而言相當有吸引力。除了上述優點，ETF提供了投資人以低成本擁有市場的機會，以台灣五十為例，目前成分股比重最高的台積電與鴻海，若想要投資這兩檔股票大約需要台幣十七萬左右，而投資台灣五十卻只要台幣四萬五，可說是提供一個極低成本來參與台灣投資機會的商品。 　　ETF的投資方式與共同基金極為相似，但ETF在成本上比共同基金更具優勢，因為ETF屬於被動型的投資方式，所以相對於主動型的管理基金可以省下許多分析研究費用，因此也反映到ETF的管理費上，ETF的平均管理費大約為0.35%，相較於一般傳統共同基金的2%~3%，費用算是相當低廉。 　　另外，ETF最令人喜愛的就是方便的交易方式，ETF可以像股票一樣，在次級市場中自由的買進賣出，而且還可以進行信用交易，跟傳統共同基金比起來操作更加的方便具有靈活性。 交易特點 ETF 傳統共同基金 管理方式 被動管理，追求與指數一致的報酬 積極管理，目的為打敗大盤 交易方式 交易時段內隨時交易 以每日收盤淨值定價及交易 信用交易 可 否 投組變動頻率 低。 除非指數成分股變動，否則投組內容固定 高。 依照經理人判斷是否要更改投組內容 投組透明度 高 低 管理費用 低 高

ETF與一般股票的比較

在交易方式上，ETF與股票一模一樣，只要投資人有證券戶便可以在交易時段內隨時買賣ETF，交易相當方便。與股票不同之處在於，ETF的交易稅相當便宜，目前台灣股票的交易稅為千分之三，而ETF則只有千分之一，是一般股票的三分之一。除此之外，ETF就像股票一樣可以信用交易，但ETF不受上市需滿六個月的限制，也不受平盤下不得放空之規定。 　　ETF另一個與股票最大差異在於，買進ETF相當於買進一堆股票，對於投資人而言有分散風險的效果，所以不必擔心像投資個股一樣，會有股價暴起暴落的風險，舉例來說，假設今天投資人看好太陽能產業，覺得未來太陽能極有可能大漲，那投資人便可以去投資太陽能類的ETF。這樣投資的好處就是可以避免單一個股的風險，例如投資人因看好太陽能而投資A公司，但是未來太陽能大漲而A公司因為個別因素沒有跟上這波漲勢，那投資人不就白白錯失了賺錢的機會嗎?此外，投資ETF的另一個好處就是不用去研究個別公司的財報與歷史資料，只要能了解產業背景和判斷未來走勢便可進行投資來獲利。 交易特點 ETF 股票 標的指數 有 無 風險分散 有 無，除非一次買進大量股票 交易稅 較低(千分之一) 較(千分之三） 信用交易 可 可，但有限制 平盤以下放空 可 不可 研究個股 不用 要

ETF與期貨的比較

因為ETF有追蹤的標的指數，所以操作的概念上相當類似指數期貨。對於投資人而言，購買ETF與購買期貨都是因為看好市場未來走勢，但不同的是，ETF不是保證金交易，所以不必面臨追繳的壓力，且期貨有到期日，ETF則是可以長期的持有。以下將對ETF與指數期貨做較細膩的比較： 1. 交易方式： ETF的交易方式跟股票一樣，而期貨則是保證金交易，若投資期貨判斷錯誤則會有保證金追繳的問題，ETF則無保證金的困擾，所以短線操作上更能讓投資人選擇想要的出場時機。 2. 持有期間： 期貨有到期日的限制，所以只能短期投資，但ETF則可以長期持有。 3. 股　　利： ETF可以領取公司發放的紅利，而期貨則沒有這種好處。 交易特點 ETF 指數期貨 股利 有 無 到期日 無 有 交易方式 同股票 保證金交易 轉倉風險 無 有 放空 可 可 商品種類 多 少