新加坡報載，中國與馬來西亞煉油中心崛起，將對星國市場帶來競爭壓力

一、    依據新加坡聯合早報本（2023）年11月24日報導引述BMI資深油氣分析師奈影（San Naing）表示，新加坡市場的營運成本節節攀升，令不少燃料市場下游業者近來選擇到其他市場投資，加上中國以出口為導向的煉油中心及馬來西亞煉油廠崛起，對星國市場帶來競爭壓力，新加坡正在失去亞洲燃料市場的份額。

二、    在供應鏈中，下游領域的活動通常是指加工、製造，以及將成品交付給最終用戶或消費者的階段。在石油及化工等行業，下游活動一般包括最終產品的提煉、製造及分銷。

三、    中國「成品油」（refined fuel）出口自2010年以來穩步成長，從每日出口58萬3,000桶，增加到本年8月份的134萬7,000桶。此外，新加坡面臨來自馬來西亞煉油廠崛起的更大壓力，如柔佛州的Pengerang Refining and Petrochemical（PrefChem）煉油廠，該廠為馬國國家石油公司（Petronas）與國家石油公司沙烏地阿美（Saudi Aramco）的合資公司。

四、    奈影指出，儘管新加坡為石油貿易與儲存中心，但馬國卻有營運與勞動力成本較低的優勢，同時新加坡亦面對馬國及汶萊新建煉油與石化園區的激烈競爭。例如，沙烏地阿美與維多（Vitol）選擇在馬來西亞建新的煉油廠；就連新加坡企業ChemOne亦考慮投資在柔佛州邊佳蘭綜合中心（Pengerang Integrated Complex）的冷凝水分離器（condensate splitter）。

五、    本年8月，市場傳聞「蜆殼公司」（Shell）考慮脫售在新加坡的煉油與石化廠，對集團在毛廣島與裕廊島的能源與化學園區資產進行戰略檢討。奈影認為，其他業者亦可能會檢討公司在新加坡的營運，並追隨Shell的腳步，將煉油與石化資產折價脫售給繼續經營的業主。例如：2016年，裕廊芳烴（Jurong Aromatics）資產脫售給埃克森美孚公司（ExxonMobil）。

六、    「標準普爾全球商品洞察」（S&P Global Commodity Insights）負責亞洲、中東與非洲下游研究部主管普雷馬什·達斯（Premasish Das）表示，中國成品油出口受到中國政府的控制，出口配額從2020年的高位不斷削減。達斯認為在注重環保、減少碳足跡、製造業轉移等因素影響下，中國出口配額至少在未來幾年內上調空間有限。

七、    達斯並指出，鑑於東南亞區域需求可能繼續成長，仍面對成品油短缺，以及東南亞為全球主要進口市場之一，新加坡在中期內暫時不會失去燃料市場份額。但倘中國的潔淨燃料出口大幅增加，將對新加坡以出口為導向的部分煉油廠構成挑戰。

八、    創立於1960年的新加坡化學品供應商ChemStationAsia集團董事黃莉程表示，該公司在起步發展時，新加坡尚為發展中國家。但因新加坡發展迅速，如今物價高漲業務成本過高，許多下游產業的基本工業已遷出新加坡，如傢俱、電子產品、重型機械、服裝等的製造與生產設施。為達到質量、環境、健康與安全的標準，該公司在新加坡需支付許多法遵成本，整體營運及行政成本預計將會繼續上漲。(資料來源：經濟部國際貿易署)