MTM-n _t= C_t - C_[t-n]
C_t表t日的收盤價， C_[t-n]表t-n日的收盤價。 n為參數。所以MTM即目前股價與n天前股價的差距。
MTM為測量股價變化的速度。一般而言，如果上漲趨勢或下跌趨勢形成，則股價便會往趨勢方向前進。但當趨勢反轉形成前，股價往原趨勢方向前進的速度便會先減慢，最後停止，繼而才往反方向前進。因此就理論上而言，股價進行的速度是趨勢方向的先行指標。當趨勢反轉前，股價前進的速度應該先反轉。所以當MTM由負轉正或由正轉負時，表示反轉行情確立，為買進／賣出訊號。